整体回暖！2021年全球固体矿产勘查投入上涨35%！
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数据显示，2021年全球固体矿产勘查投入反弹上涨，达到2013年后最高峰。根据标普最新统计的数据，2021年，在矿产品金属价格持续保持强劲的情况下，各地区勘查预算均增长，全球固体矿产勘查预算为112.43亿美元，同比增长35%，达到2014年至今的最高水平。铜、锂、黄金勘查数量均大幅提升。小型矿业公司投入激增，实际公司数量为1948家，同比增长10.6%，达到近七年最高水平。全球固体矿产钻探项目数、钻孔总数大幅上涨。今天，矿业界带您回顾2021年全球固体矿产勘查态势。1
2021年全球固体矿产勘查投入反弹上涨，达到2013年后最高峰
本世纪初，全球矿产勘查投入以年均超30%的增长率持续增长，至2008年达到138.68亿美元，在全球次贷危机的冲击下，2009年全球矿产勘查投入骤降，达80.01亿美元，跌幅达42.3%。随后勘查投入延续2008年之前的增长势头保持快速增长，2012年全球矿产勘查跃升至204亿美元的历史高点，但随着大宗商品超级周期结束，铜、金、铁矿石、镍等主要矿产品价格下跌，2012-2016年勘查投入进入下降通道。尽管2016-2018年出现了短暂的止跌回升，但2019年全球矿产勘查投入再次连续下降，而爆发于2020年初的新冠肺炎疫情对矿产勘查的造成巨大影响，2020年全球矿产勘查投入约83亿美元，相比2019年下跌11%。
2021年在矿产品金属价格持续保持强劲的情况下，全球固体矿产勘查预算为112.43亿美元，同比增长35%，达到2014年至今的最高水平。实际公司数量为1948家，同比增长10.6%，达到近七年最高水平。
▲1997年以来全球固体矿产勘查预算及公司数量（数据来源：标普全球市场财智）
2021年全球黄金勘查预算为62亿美元，同比增长101.41%；大宗固体金属勘查预算为27.7亿美元，同比增长25.49%。二者的主导地位仍未被撼动，自2003年以来，黄金和大宗金属的勘查投入预算一直占总投入的70%以上。
▲2010年以来全球固体矿产勘查预算按矿种划分（数据来源：标普全球市场财智）
▲2010年以来全球固体矿产勘查预算不同矿种占比（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，小型矿业公司的勘查预算增加到了41亿美元，同比去年增加了62%。大型矿业公司的勘查预算相较于去年增加27%，达到56亿美元，仍然占据全球总投入预算的一半以上。
▲1997年以来全球固体矿产勘查预算资金来源占比（数据来源：标普全球市场财智）
2020年，由于新冠疫情对大规模勘查项目的影响，草根阶段勘查预算仅占24%，为近20年新低；矿山勘探阶段预算占41%达历史新高。
2021年，由于澳大利亚和加拿大大量勘查项目的开展，草根阶段勘查投入预算占26%，相较去年有所回升，但仍处于低位；矿山勘探阶段投入预算占38%，其中大型矿业公司投入占49%。
▲1997年以来全球固体矿产勘查不同阶段预算占比（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，全球各地区勘查预算均有不同幅度增长，其中加拿大的勘查预算同比增加62.09%，占全球的比例也由16%增加到19%，一跃成为勘查预算次多的地区；拉丁美洲仍为勘查投入最多的地区，其勘查预算随同比增加28.73%，但占全球比例较去年减少1%。全球矿产勘查投入占比前三的地区分别为拉丁美洲、加拿大和澳大利亚，占全球总预算的60%。
▲2020、2021年全球矿产勘查预算（按地区划分）（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，受新冠疫情、全球经济政策形势和美元指数的影响，贵金属勘查态势继续增长，其中黄金勘查预算为62亿美元，同比增长42.74%；黄金勘查公司数量为1328个，同比增长18.57%。且在草根、详查和矿山勘探阶段，黄金勘查预算均大幅增加，分别同比增长52.83%、63.87%和23%。
▲2010年以来全球黄金勘查预算及公司数量（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，全球各地区黄金勘查预算均有不同幅度增长，其中加拿大同比增加85.18%，占全球的比例也由18%增加到24%，一跃成为全球黄金勘查投入第一大的地区；拉丁美洲勘查预算随同比增加25.28%，但其占全球比例较去年减少3%。黄金勘查投入占比前三的地区分别为加拿大、澳大利亚和拉丁美洲占全球总预算的61%。
2021年，黄金勘查预算主要来源仍为大型和小型矿业公司，占总预算的86%。小型矿业公司勘查投入同比增加82.01%，占金总预算比例由31%增加到39%，中、大型矿业公司勘查投入分别同比增加1.58%和34.41%，但占金总预算的比例分别降低了5%和3%。
▲19、20、21年全球黄金勘查预算（按资金来源划分）（数据来源：标普全球市场财智）
受新冠疫情和金属价格上涨的影响，2021年铜勘查预算为23亿美元，同比增长31.35%，已基本回归疫情前水平；公司数量为645个，同比增长17.92%。且在草根、详查和矿山勘探阶段，勘查预算均大幅增加，同比涨幅均超过31%。
▲2010年以来全球铜勘查预算及公司数量（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年以来全球铜勘查预算（按勘查阶段划分）（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，除非洲外其他地区铜勘查预算均有不同幅度增长，其中加拿大同比增加148.46%，占全球的比例也由5%增加到9%；勘查预算占比最大的拉丁美洲虽同比增长21.19%，但其占全球比例较去年减少3%；美国和澳大利亚铜勘查预算分别增长40.5%和63.65%，占全球比例分别增长1%和3%。铜勘查投入占比前三的地区分别为拉丁美洲、美国和澳大利亚，总投入占全球的67%。
▲19、20、21年全球黄金勘查预算（按地区划分）（数据来源：标普全球市场财智）
▲2020、2021年全球铜勘查预算（按地区划分）（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，铜勘查预算主要来源仍为大型和小型矿业公司，占总预算的85%。小型矿业公司勘查投入同比增加65.55%，占铜总预算的比例由18%增加到22%；中型矿业公司勘查投入同比增加62.38%，占铜总预算的比例由7%增加到9%；大型矿业公司勘查投入同比增加20.32%，但占铜总预算的比例下降了6%。
▲近三年全球铜勘查预算（按资金来源划分）（数据来源：标普全球市场财智）
▲近两年年全球铜勘查预算（按资金来源划分）（数据来源：标普全球市场财智）
07锂和钴勘查预算大幅提升，但距疫情前水平仍有一定差距
受新冠疫情、金属价格上涨和新能源行业发展的影响，2021年锂勘查预算为2.49亿美元，同比增长24.96%，公司数量为111个，同比增长14.43%；钴勘查预算为7040万美元，同比增长26.62%，公司数量为83个，同比减少7.78%。
▲2010年以来全球锂勘查预算及公司数量（数据来源：标普全球市场财智）
▲2010年以来全球钴勘查预算及公司数量（数据来源：标普全球市场财智）
全球固体矿产钻探活动大幅超过疫情前水平，钻探项目数达新高
2012年6月以来，全球固体矿产钻探活动总体呈震荡上行态势。2012年6月至2016年7月，钻探项目数总体呈低位震荡走势，随后逐渐震荡上涨。新冠肺炎疫情爆发以来，钻探项目数大幅下降，最后震荡上涨，2021年11月，全球固体矿产钻探项目数创2012年6月以来的新高。
▲2012年6月以来主要固体矿产钻探活动月度变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
2021年由于疫情有所缓解，加之金属价格上涨，全球固体矿产钻探活动得到复苏，钻探项目数和钻孔数分别为4376项、6.89万个，同比分别增加63.71%、67.89%。
▲2019年-2021年主要固体矿产钻探活动月度变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，黄金钻探项目数为2919项，同比增加52.91%。铜铅锌等大宗固体矿产钻探项目数为676项，同比增加103%。战略性新兴矿产钻探项目345项，同比增加52.65%。
▲2019年-2021年黄金钻探项目数变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年-2021年大宗固体矿产钻探项目数变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年-2021年战略性新兴矿产钻探项目数变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
铜钻探项目数为482项，同比增加107.76%；铅-锌钻探项目数为194项，同比增加92.08%；镍钻探项目数为173项，同比增加47.86%；银钻探项目数为327项，同比增加113.73%；铂族金属钻探项目数为53项，同比增加35.9%。
▲2019年-2021年铜钻探项目数变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年-2021年铅-锌钻探项目数变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年-2021年镍钻探项目数变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年-2021年银钻探项目数变化情况（数据来源：标普全球市场财智）
03黄金钻探项目数占比上涨后小幅下降，但仍占据主导大宗矿产占比大幅上涨，战略性新兴矿产占比大幅下降
2021年，黄金钻探项目占比66.7%，下降4.2%。铜铅锌等大宗矿产钻探项目占比15.4%，上升2.9%；战略性新兴矿产钻探项目数占比7.9%，下降0.9%。
▲2019年-2021年不同矿种钻探项目数（数据来源：标普全球市场财智）
2022年全球勘查态势展望
预计2022年全球矿产勘查预算和勘查价格指数将继续增长，生产商仍将是勘探领域的驱动力，金和铜的勘查预算仍将处于主导低位。
2020年上半年，全球抗击COVID-19大流行的努力阻碍了金属和采矿业的大部分领域的发展。该行业在下半年的迅速反弹，以及多数矿业大宗商品需求的不断上升，为生产商和勘探商创造了强劲的条件。预计这样的情况将持续到2022年，在某些情况下甚至更久。 尽管金属价格预计将在2022年从目前的高点有所下滑，但中期供应限制正在为2025年之前金属价格高于历史平均水平创造条件——这主要是由于全球能源加速转型所使用的材料的需求不断增加。目前尽管进行了密集的勘探工作，但供应限制预计仍将持续，预计供应限制将在2022年进一步扩大。 勘探工作将继续集中于疫情影响已基本缓解的区域；然而，勘查所发现的资源很少能及时开发出来以满足中期供应需求。面对持续放缓的需求，该行业将迎来一段持续增长的时期。
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参考文献：
[1] The Big Picture:2022 Metals and Mining Industry Outlook. ——Mark Ferguson, Ronnie Cecil, Kevin Murphy, Alice Yu, Aline Soares, Jason Sappor, Mitzi Sumangil, William Mason.
[2] Corporate Exploration Strategies, 2021.——Kevin Murphy,Paul Manalo,Eillen Grace Dela Cruz, Gareth Taylor.
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